L’équilibre financier repose sur deux bases complémentaires :
- Ce que l’on possède : le patrimoine, diminué éventuellement des emprunts et dettes
- Ce que l’on gagne, comparé à nos dépenses obligatoires courantes.
Quand nos recettes courantes sont supérieures à nos dépenses courantes obligatoires, le reste peut servir à investir, ou rembourser des emprunts.
L’investissement et l’emprunt, c’est par exemple ce qui permet aux ménages d’acquérir une maison en empruntant, et va leur assurer une économie future de loyers, même si pendant quelques années, ce ménage paie en mensualités un peu plus qu’un loyer. Si en plus il économise des frais de chauffage car sa maison est économe, il sera à terme doublement gagnant. Car au final il sera propriétaire de sa maison, et pourra la vendre, la donner, la louer, ou la transmettre à ses enfants…
Comme pour tout particulier ou entreprise, la Ville doit être gérée de la même façon.
L’emprunt est un outil pour investir, avec des particularités :
- Il est bien entendu indispensable de pouvoir rembourser les échéances avec une marge positive entre recettes courantes et dépenses obligatoires.
- Il ne faut pas emprunter pour payer ses frais de fonctionnement courants
- Les équipements de la Ville étant conçus pour durer des dizaines d’années (le pôle sportif des Avrils a 45 ans, et que dire de l’abbaye tricentenaire), les emprunts peuvent être souscrits sur de longues durées. Dans la pratique, les banques limitent souvent à 20 ans, même si l’équipement dure 2 fois plus longtemps.
- Il faut d’abord chercher et obtenir le maximum de subventions pour n’emprunter que le solde. Même une ville qui peut se permettre d’emprunter la totalité du montant de ses investissements a le devoir d’aller à la pêche aux subventions. C’est long et difficile, certes, mais l’argent municipal économisé ainsi pourra servir à d’autres projets.
Sur l’année 2019, qui est une très bonne année pour les comptes de la Ville, et même la meilleure depuis au moins 10 ans, voici les éléments essentiels de notre comptabilité :
- Recettes de fonctionnement : 3,836 Millions €
- Dépenses de fonctionnement : 2,947 Millions €
- Solde pour rembourser les emprunts et autofinancer : 889 000 € (capacité de remboursement)
- Remboursements emprunts : 292 000 € (dont 233 000 € de capital et 59 000 € d’intérêts)
- Disponible pour investir : 597 000 € (889 000 € moins 292 000 €)
- Montants empruntés en 2019 : Zéro
- Capital total restant dû à rembourser en emprunts au 31/12/2019 : 4,311 Millions d’€, dont 3,311 millions à Long terme et 1 million de court terme en avances de subventions à percevoir.
- Rapport dette totale / capacité de remboursement = 4,311/0,889 = 4,8 années (il est vrai que la situation était moins bonne en 2018, mais il s’agissait d’une année exceptionnelle et transitoire).
En dessous de 5 ans de capacité de remboursement, la situation est très confortable, de 5 à 12 ans dans les moyennes, et à surveiller attentivement au-dessus de 12 ans.
En 2019, la Ville a encaissé 1,301 millions de subventions et assimilés.
Elle a remboursé 233 000 € de capital sur ses emprunts.
Elle a aussi dégagé 597 000 € de capacité d’autofinancement.
Elle s’est donc enrichie de ce total cumulé, et il reste encore plus de 4 millions de subventions d’investissement en cours à percevoir pour des travaux en cours…
S’y ajoutent les économies d’énergie importantes ainsi que des réductions de dépenses futures préparées…
La situation financière de notre Ville est bonne, n’en déplaise à ceux qui confondent investissement utile et endettement inutile.
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